Aparecen nuevas inversiones atadas a la cotización de dólar
Esta semana se incorporaron al mercado de capitales diez nuevos certificados de depósitos argentinos (CEDEARs), todas inversiones atadas al dólar.
La decisión del Banco Central de eliminar el piso de las tasas de interés de los plazos fijos amplió la incertidumbre entre los ahorristas minoristas, quienes se encuentran en busca de alternativas para salvaguardar sus tenencias en un contexto de inflación persistente. El dólar con su tendencia en baja tampoco se traduce en una buena alternativa, por ahora.
Pero la volatilidad de la paridad cambiaria ha sido una constante en la historia argentina y es por ello que muchos operadores insisten en apostar en aquellas herramientas que estén, de algún modo, atadas a la divisa Norteamericana, lo que permite disminuir los riesgos de la inversión.
El lunes (18 de marzo) la Comisión Nacional de Valores (CNV) aprobó comenzar a negociar 10 nuevos Certificados de Depósito Argentino (CEDEARs) adicionales a los ya existentes que les permitirán a los ahorristas posicionarse en empresas que se dedican a la extracción del litio, productoras de semiconductores y hasta un unicornio brasilero.
Los CEDEARs son acciones -o una fracción de ellas- de compañías internacionales que cotizan fuera de la Argentina. Se trata de un instrumento que cobró protagonismo en los últimos cuatro años, sobre todo por dos factores: permite escapar al riesgo local (y sin tener que abrir una cuenta en los Estados Unidos), y se trata de una inversión que está indirectamente dolarizada.
Esta última virtud se debe a que, aunque la inversión se puede comprar en pesos, está atada a los movimientos del dólar contado con liquidación (CCL). Es decir, si la cotización opera al alza, ese movimiento también se verá reflejado en el valor en pesos de esa inversión, que también fluctúa con la volatilidad propia del cambio de valor de esa acción en el mercado exterior. El mismo CEDEAR se puede comprar y vender tanto en pesos como en dólares. Entonces, se podría comprar en pesos y al momento de venderlo hacerlo en dólares.
Estos son los perfiles de las diez empresas que salieron el lunes al mercado:
- Nu Bank (NU): Es el banco digital más grande del mundo, ofrece una gama completa de productos financieros a través de una aplicación móvil y cuenta con más de 93 millones de clientes. Desde su fundación, ha mostrado un crecimiento impresionante, añadiendo más de 19 millones de nuevos clientes solo en 2023. A lo largo de 2023 obtuvo ingresos por USD 8.000 millones, marcando un crecimiento del 57% con respecto al año anterior, e ingresos netos por USD 1.000 millones.
- Palantir Technologies Inc (PLTR): Es una empresa de software analítico que se enfoca en aprovechar los datos para crear eficiencias en las organizaciones de sus clientes. La firma atiende a clientes comerciales y gubernamentales a través de sus plataformas Foundry, Apollo y Gotham. Gracias a sus contratos de largo plazo, cuenta con ingresos recurrentes y previsibles, destacando un elevado margen bruto y un crecimiento anual del 21% en sus ingresos. En 2023 obtuvo una pérdida neta de USD 433 millones, marcando una mejora del 17% respecto al año anterior.
- Lithium Americas Corp (LAC): Es un productor exclusivo de Litio de Norteamérica que opera su única sede en Thacker Pass, Nevada, la misma comenzó su construcción recientemente y se espera que la producción inicie entre 2025 y 2026. Thacker Pass es uno de los recursos de litio más grandes del mundo. La gerencia planea desarrollar la sede en un sitio de producción de litio totalmente integrado en el mismo lugar, y venderá sus productos al mercado de productos químicos de litio.
- Advance Auto Parts (AAP): Es un destacado proveedor de piezas para el automóvil en el mercado de postventa, atendiendo tanto a profesionales como a clientes de “hágalo usted mismo”. Sus tiendas y sucursales ofrecen una selección de marcas reconocidas, fabricantes de equipos originales y piezas de repuesto automotrices de marca propia. Opera aproximadamente 4,770 tiendas y 316 sucursales dentro de los Estados Unidos, Canadá, Puerto Rico y las Islas Vírgenes. Durante el año 2023, la empresa obtuvo ingresos por USD 11.300 millones.
- McEwen Mining Inc (MUX): Es una empresa de producción y exploración de minerales preciosos en Argentina, México y Estados Unidos. Los ingresos se derivan principalmente de la producción de oro y plata. Puede ser una buena alternativa si se desea tener exposición a materiales preciosos, como el oro que ha visto una suba importante en lo que va del año.
- PagSeguro Digital Ltd (PAGS): Es una empresa de tecnología financiera que ofrece soluciones de pago online y offline para consumidores, microempresas y pequeñas y medianas empresas (PYMES). La compañía opera en Brasil, uno de los mercados de comercio electrónico más grandes de América Latina. En el último trimestre de 2023, la compañía reportó un beneficio por acción de unos USD 1,63, dato que se ubicó por encima de las previsiones de los analistas. A su vez, informó ingresos por USD 4.350M, dato que también superó los pronósticos del consenso.
- StoneCo Ltd (STNE): Es un proveedor brasileño de tecnología financiera y soluciones de software. La compañía ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos y volumen de pagos en los últimos años. En su última presentación de resultados, la compañía reportó un beneficio por acción de unos USD 1,32, dato que se ubicó por encima de las previsiones de los analistas. A su vez, informó ingresos por USD 3.140M, dato que también superó los pronósticos del consenso.
- Marvell Technology Inc (MRVL): Es una empresa estadounidense de semiconductores de Delaware, fundada en 1995 que se dedica al diseño de chips, siendo líderes en redes cableadas. Es una empresa que posee un sólido recorrido de crecimiento gracias a la demanda en alza por la digitalización y su liderazgo en mercados clave como 5G, automoción y centros de datos. Obtuvo ingresos anuales por USD 5.500 millones, y una pérdida neta de USD 933 millones. Cuenta con más de 6500 empleados, con presencia en Argentina y oficinas en todo el mundo.
- Shapeways Holdings Inc (SHPW): Shapeways Holdings opera en la industria de transformación digital, ofreciendo servicios de manufactura aditiva bajo demanda a través de su plataforma que permite a los clientes transformar diseños digitales en productos físicos. Durante el último año obtuvo ingresos por USD 140 millones, marcando un crecimiento anual de 21%. Y si bien la empresa presentó una pérdida anual de USD 24.5 millones, actualmente posee un atractivo precio contra ingresos de 0.35.
- SunCar Technology Group Inc (SDA): Es un proveedor líder en China de servicios digitalizados de posventa para automóviles y servicios de intermediación de seguros de autos en línea. Este funciona ofreciendo soluciones personalizadas a clientes corporativos. Es una empresa fundada en 2015 con presencia en más de 10 ciudades de China que posee una base de clientes estable y creciente, particularmente para el segmento de posventa y seguros de auto. En 2023 obtuvo ingresos por USD 154 millones y un beneficio neto de USD 12.8 millones, marcando un crecimiento interanual del 19% y del 32% respectivamente.
Los ahorristas ya pueden invertir en los CEDEARs de estas empresas extranjeras a través del home banking de sus respectivos bancos. Es clave, antes de tomar cualquier decisión, tener algún grado de asesoramiento de los oficiales de inversiones de la entidad financiera con la que opera.
Más opciones
La CNV también aprobó otros 17 nuevos CEDEARs que estarán activos en las próximas dos semanas: Philip Morris, Stellantis, Ferrari, Mondelez, Delta Air Lines, Accenture, CVS Health, Virgin Galactic, Carnival, Charles Schwab, Moderna, Booking, T-mobile, Riot Platforms, Roku, Skyworks Solutions y Pinterest que se sumarían a los 294 CEDEARs ya existentes.
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